Atualmente, a indústria global de seguros enfrenta múltiplas pressões que estão abrandando exponencialmente o seu crescimento, sendo a inflação a mais preocupante de todas. Nesse sentido, prevê-se que continue durante 2023 e 2024, colocando as seguradoras em xeque-mate, pois terão que pensar em aumentar consideravelmente seus custos para assim suportar seus resultados de investimento e rentabilidade.
A Swiss Re previu tal alegação em seu relatório “Economic Stress: Global Insurance Market Outlook 2023/24” , afirmando que os prêmios de seguros globais devem cair ligeiramente em 2022.
No caso do seguro Não Vida, a desaceleração do crescimento global e da inflação provavelmente levará o crescimento real dos prêmios abaixo de 1% este ano, com uma recuperação à medida que a inflação diminui e o mercado difícil continua.
Quanto ao Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE), a resseguradora espera que caia pela metade para apenas 3,4% em 2022, já que o desempenho técnico e os resultados do investimento são mais fracos.
Prevê-se que o seguro de vida contraia prêmios globais de 1,9% em termos reais em 2022, já que os consumidores enfrentam pressão de custos este ano. No entanto, a rentabilidade dessas operações está melhorando devido ao aumento das taxas de juros e à normalização dos sinistros de mortalidade por COVID-19.
Possíveis cenários para 2023
Para os resultados de 2023, a Swiss Re preparou uma série de cenários hipotéticos. A primeira foi abordada como uma estanflação estrutural ao estilo dos anos 1970 – que seria a mais catastrófica de todas devido ao impacto de uma inflação prolongada e severa nos balanços – e a segunda como uma recessão global severa, que reduziria os prêmios, o retorno sobre o investimento e os custos técnicos resultados na maioria das linhas de negócios no curto prazo.
No geral, o ressegurador fala em um crescimento real de 2,1% em média nos próximos dois anos para o setor segurador mundial, abaixo da tendência de longo prazo.
No seguro Não Vida, vê um fraco crescimento real do prêmio este ano, fortalecendo-se em 2023 e 2024 devido à inflação mais baixa e um mercado difícil para linhas comerciais. No seguro de vida, espera-se que as taxas de juros mais altas e a adoção digital ajudem a impulsionar o crescimento dos prêmios em 2023 e 2024.
Além disso, o ambiente de aumento das taxas de juros é positivo para o retorno do investimento e a lucratividade das seguradoras ao longo do tempo, embora as perdas de capital aumentem a pressão no curto prazo.
Finalmente, para abordar a economia em geral, apesar do crescimento relativamente resistente este ano, espera-se que aumente apenas 1,7% em termos reais em 2023. Nas economias avançadas, o crescimento real do Produto Interno Bruto é previsto de 0,4% – o menor desde a década de 1980 fora da crise financeira global e do COVID-19 – e para os mercados emergentes, são esperadas taxas de crescimento substancialmente mais baixas do que antes da pandemia, que provavelmente parecerá semelhante a uma recessão.
