ENTREVISTA EXCLUSIVA.- O resseguro sempre foi fundamental para o mercado de seguros, e com o passar do tempo tornou-se cada vez mais importante, em um mundo onde os eventos catastróficos não param, os riscos sistêmicos aumentam e a era pós-pandemia deixa muitos mais desafios para o futuro.
Kaspar Mueller é Presidente de Resseguros para a América Latina da Swiss Re, tendo atuado na resseguradora por mais de 12 anos. Formado na Suíça e na Itália, o executivo trabalha atualmente em Miami, nos Estados Unidos, à frente de toda a nossa região.
Nesta entrevista, ele fala sobre a escalada de prejuízos devido a eventos catastróficos, sobretudo devido às alterações climáticas (inundações e incêndios florestais) mas também devido a outros fatores de relevância crescente. Ele fala sobre a grande lacuna de proteção de seguros na América Latina e o papel do resseguro em ajudar a tornar as sociedades mais resilientes.
Além disso, explica por que a inovação combinada com a análise de novas fontes de dados ampliará o escopo do seguro e criará novas oportunidades, incluindo tudo relacionado ao seguros paramétricos e esquemas mistos com participação público-privada para o desenvolvimento de novas coberturas.
InsurMarket Latam : Qual diagnóstico você faz em relação à intensidade e frequência dos eventos catastróficos que ocorreram nos últimos tempos?
Kaspar Mueller: De acordo com dados dos relatórios sigma do Swiss Re Institute, as perdas por catástrofe tiveram uma tendência de crescimento de longo prazo relativamente estável entre 5% e 7%. Embora esse crescimento seja normalmente atribuído às mudanças climáticas, a realidade é que a maior parte do aumento nas perdas catastróficas pode ser explicada por fatores como aumentos nos valores das propriedades, desenvolvimento em áreas expostas e mudanças no comportamento dos sinistros.
No entanto, as mudanças climáticas explicam em grande parte o aumento da frequência e gravidade dos riscos secundários, como inundações e incêndios florestais. Embora esses tipos de eventos normalmente representem menos de 20% das perdas catastróficas, nos últimos anos eles aumentaram para representar consistentemente mais de 50% das perdas.
IML: Qual é e qual deve ser o papel do resseguro diante de sinistros da magnitude do terremoto em Türkiye, com milhares de mortes, desaparecimentos e grandes perdas econômicas?
KM: A lacuna de proteção continua alta em todo o mundo, especialmente na América Latina, onde conscientização, acessibilidade, design e acesso a produtos desempenham um papel importante. O resseguro pode desempenhar um papel fundamental para ajudar a tornar as sociedades mais resilientes e gerenciar o impacto financeiro após um evento catastrófico.
À medida que os riscos evoluem e se tornam mais complexos, o papel dos resseguradores também evolui de um provedor tradicional de transferência de risco/capital para a parceria com seguradoras em várias frentes, tornando-se mais proativo e com visão de futuro. A inovação no desenvolvimento, processamento e distribuição de produtos, combinada com a análise de novas fontes de dados, ampliará o alcance do seguro e criará novas oportunidades e crescimento, permitindo aos consumidores um acesso mais fácil ao seguro.
IML: Pelo lado preventivo e para moderar os impactos desse tipo de evento catastrófico, o que deve ser feito? Os países com risco de terremotos, em geral, estão preparados para sua ocorrência?
KM: Prevenir terremotos ou desastres naturais é quase impossível. Mas existem medidas que podem ser tomadas para mitigar seu impacto e reduzir o risco de perda de vidas e danos materiais.
O nível de preparação em todo o mundo varia. Alguns países desenvolveram fortes estratégias de resiliência a terremotos. Muitas vezes depende de fatores como a frequência e gravidade dos terremotos em uma determinada região, o nível de desenvolvimento econômico e a força do compromisso do governo com a prevenção.
As etapas para mitigar o impacto de um terremoto seriam desenvolver regulamentos e aplicá-los para que a infraestrutura possa resistir à atividade sísmica; sistemas de alerta precoce para detectar o início de um terremoto e fornecer alerta avançado, permitindo que as pessoas procurem abrigo; educação e treinamento em medidas de segurança; preparação para emergências, com planos de resposta desenvolvidos e testados para garantir a sua eficácia. A cobertura do seguro também pode fazer uma grande diferença.
IML: E pensando nos instrumentos oferecidos pelo mercado, fora dos tradicionais, o seguro paramétrico surge como uma alternativa inovadora a estes riscos? Quais são suas principais características e/ou diferenciais?
KM: Ao contrário dos seguros tradicionais, os seguros paramétricos entram em ação quando parâmetros predeterminados, como velocidade do vento do furacão ou magnitude do terremoto, são atendidos. O seguro paramétrico não requer um processo de ajuste, então a compensação costuma ser muito mais rápida do que no seguro tradicional.
O seguro paramétrico pode ser uma alternativa interessante ao seguro tradicional, como complemento. Eles podem ajudar a cobrir indiretamente certos riscos não seguráveis, como perdas consequenciais sem danos materiais ou riscos fora do apetite do mercado de seguros. Por outro lado, o seguro paramétrico é uma solução para financiar a ajuda imediata a desastres, especialmente para governos que possuem uma carteira de ativos ampla e dispersa.
Outro exemplo é a transferência do risco de seguro para o mercado de capitais por meio de títulos de catástrofe, que são ativados principalmente por gatilhos paramétricos.
IML: Como a tecnologia ajuda hoje a antecipar eventos catastróficos e desenvolver melhores modelos de previsão?
KM: Há mais de 20 anos, a utilização de modelos catastróficos tem sido a base para a análise e subscrição desse tipo de risco para a maioria das res/seguradoras. Os modelos catastróficos têm uma evolução constante, tanto do lado tecnológico como da atualização das bases teóricas a partir do estudo de observações reais e tendências.
Um exemplo da evolução tecnológica na modelagem catastrófica foi o recente lançamento pela empresa Oasis de um padrão de dados de exposição para riscos cibernéticos em conjunto com vários participantes do setor, incluindo a Swiss Re. Esse padrão ajudará a aumentar a qualidade e a transparência das informações disponíveis em este risco, o que ao longo prazo deverá ajudar a libertar mais capital para aumentar a disponibilidade deste tipo de seguro.
No que diz respeito à base teórica dos modelos, um importante desafio é o peso cada vez mais relevante dos riscos secundários, como inundações, granizo e incêndios florestais. Historicamente, o desenvolvimento de modelos concentrou-se em riscos primários, como terremotos e furacões, para os quais existem modelos relativamente sofisticados e confiáveis. Com o aumento da frequência e gravidade dos riscos secundários, o foco da indústria está no desenvolvimento de melhores modelos de previsão para esse tipo de evento. Particularmente na modelagem de inundações, que requer uma mudança de mentalidade de olhar principalmente para eventos passados para também considerar as mudanças esperadas no terreno e na construção.
IML: Por fim, você tem trabalhado ou pretende estabelecer esquemas mistos com participação público-privada, com uma abordagem colaborativa, para lidar de forma mais robusta com esse tipo de demanda?
K .M.: Embora tenham sido feitos esforços para prevenir e mitigar o impacto dos desastres naturais, sempre há espaço para melhorias. Uma abordagem que ganhou força nos últimos anos é o estabelecimento de esquemas mistos com participação público-privada. Esses esquemas reúnem o governo, seguradoras e outras partes interessadas para gerenciar de forma colaborativa os riscos associados a catástrofes naturais.
As vantagens desses esquemas são muitas. Eles podem ajudar a espalhar o risco financeiro associado a catástrofes naturais em uma base mais ampla, o que pode tornar o seguro mais barato e acessível para indivíduos e empresas. Eles também podem fornecer um mecanismo para os governos compartilharem o ônus financeiro da resposta a desastres naturais, o que pode ajudar a proteger as finanças públicas e evitar perturbações econômicas em larga escala.
Alguns exemplos de sucesso são o México e o Chile, enquanto o primeiro alcançou uma forte estratégia de financiamento e seguro contra riscos de desastres que combina proteção paramétrica contra terremotos e furacões, bem como cobertura de indenização NatCat, o último emitiu recentemente um grande título catastrófico conjunto e uma exchange, operação que oferece cobertura de seguro contra terremotos e está discutindo no Congresso Nacional uma lei para a criação de um fundo de autorretenção para desastres naturais.
